Tullow Oil Plc впав до рекордно низького рівня, а торгівля акціями в Лондоні ненадовго припинилася після того, як вона заявила, що розглядає альтернативні варіанти рефінансування своїх боргових зобов'язань.
Акції впали на 35% до 5,55 пенса, найнижчого рівня з початку торгів у 1989 році, на тлі занепокоєння, що будь-яка потенційна боргова угода може відбутися за рахунок акціонерів. Згідно з даними Bloomberg, облігації Tullow з погашенням у травні впали на 7 центів до приблизно 79 центів за долар.
Таллоу став одним із найпопулярніших незалежних розвідників нафти Великобританії після низки великих відкриттів в Африці наприкінці 2000-х років, але взяв величезні борги, щоб розробити їх, і в останні роки намагався ввести в експлуатацію кенійські родовища. Цього року він погодився продати кенійські родовища та вивантажені активи в Габоні.
У оновленому звіті про торги в п’ятницю компанія заявила, що невизначеність, пов’язана з її діяльністю та ринком, змусила її просувати «альтернативні варіанти з деякими своїми кредиторами, включаючи внесення змін і розширення та інші форми операцій з управління зобов’язаннями». Він також підвищив свій-прогноз чистого боргу на кінець року до 1,2 мільярда доларів США з 1,1 мільярда доларів США.
Вправи з управління зобов’язаннями – це маневри для переробки структури боргу поза судом.
«Ми вважаємо, що для продовження роботи компанії може знадобитися обмін боргів на акції, що, ймовірно, знищить існуючих власників акцій», — сказав Ешлі Келті, аналітик Panmure Liberum, у примітці для клієнтів.
Незважаючи на те, що Таллоу говорив про залучення стратегічного інвестора, який міг би допомогти подолати стіну, що насувається, головна увага наразі полягає в погашенні боргу, за словами людей, обізнаних із цією справою, які побажали не називати їх імені під час обговорення непублічної інформації.
Раніше Bloomberg повідомляв, що кредитори домовилися з радником Houlihan Lokey Inc. і Weil Gotshal & Manges. До великих власників входять Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management і Tresidor Investment Management.
За словами джерел, фінансове рішення має бути засноване на бюджеті Tullow на наступний рік.
«Видобуток у 2026 році залежатиме від ряду факторів, у тому числі від видобутку з нових свердловин, який допоможе компенсувати природне скорочення існуючих свердловин», — сказав Таллоу в оновлених звітах про торгівлю.