Іспанська Repsol SA вивчає можливість зворотного злиття свого підрозділу з розвідки та переробки з потенційними партнерами, включаючи американського виробника енергії APA Corp., повідомили люди, які знають це питання, поки іспанський гігант шукає шлях до лістингу бізнесу в Нью-Йорку.
За словами джерел, іспанська нафто{0}}і-газова компанія провела попередні переговори з APA, раніше відомою як Apache Corp., щодо можливої угоди. За їх словами, вона також провела попередні обговорення з іншими потенційними партнерами по злиттю для бізнесу.
Будь-яка угода може допомогти збільшити портфель розвідувального бізнесу Repsol і дати йому можливість швидше вийти на біржу. Цього року акції APA додали близько 5% на торгах у Нью-Йорку, встановивши їхню ринкову вартість близько 8,6 мільярдів доларів.
У 2022 році Repsol погодилася продати 25% акцій у розвідці приватній інвестиційній компанії EIG Global Energy Partners LLC за угодою, яка оцінює бізнес у 19 мільярдів доларів, включаючи борг. Угода мала сприяти подальшому розширенню підрозділу в США, а також залучила кошти для Repsol для інвестування в діяльність із низьким-викидом вуглецю.
Керівництво повідомило, що вони готують підрозділ до можливої «події ліквідності», як-от публічний лістинг, у 2026 році. Минулого місяця генеральний директор Repsol Джосу Йон Імаз повідомив аналітикам, що компанія розглядає такі варіанти, як IPO бізнесу, зворотне злиття з групою, зареєстрованою в США, або залучення нового приватного інвестора.
Обговорення тривають, і немає впевненості, що вони призведуть до транзакції, сказали люди, які побажали не називати їх, оскільки інформація є конфіденційною. За словами джерел, Repsol продовжує вивчати низку альтернатив для бізнесу та все ще може провести IPO або продати частку.
Представники APA, Repsol і EIG відмовилися від коментарів.
У своєму сегменті видобутку Repsol виробила 551 000 boed у третьому кварталі. Він присутній у різних країнах, таких як Бразилія, США та Мексика. Вона працює над запуском першої фази проекту Pikka на Алясці, одного з найбільших родовищ США.
Більшість загального виробництва APA надходить із США, головним чином за рахунок видобутку в Пермському басейні та Мексиканській затоці, тоді як у міжнародному виробництві домінує зростання природного газу. На нафту припадає 51% загального видобутку APA, за нею йде третина природного газу, а решта частки складається з ШФЛУ.
Компанія є одним із кількох операторів, які скорочують витрати та звільняють працівників, щоб досягти ефективності під час буріння найкращих місць у пермському-найпродуктивнішому сланцевому пласті-. Нафтові оператори США також пішли на хвилю консолідації в останні роки, оскільки компанії прагнуть збільшити видобуток ресурсів із сланцевих родовищ, що виснажуються.