Корпорація California Resources (CRC) придбає Berry Corporation у результаті-злиття акцій вартістю 717 мільйонів доларів США, включаючи чистий борг Berry, повідомили компанії. 15. вересня
Акціонери Berry отримають 0,0718 акцій CRC за кожну акцію Berry за угодою, що становить 15% премії до акцій на момент закриття . 12 вересня. Акціонери CRC будуть володіти близько 94% об'єднаної групи після завершення. Правління обох компаній одноголосно проголосували за угоду та очікують завершення угоди протягом першого кварталу 2026 року за умови схвалення регуляторних органів та акціонерів.
Президент і виконавчий директор CRC Франсіско Леон сказав, що об’єднання покращить портфоліо-компанії, орієнтоване на Каліфорнію. «Об’єднання CRC і Berry створить потужніший і ефективніший енергетичний центр Каліфорнії. Ця транзакція добре-оцінена та прискорюється з першого дня за всіма ключовими фінансовими показниками, покращуючи нашу здатність забезпечувати стійку цінність для акціонерів», — сказав Леон.
Голова Berry Рене Горнбейкер назвала злиття своєчасною можливістю: «Індустріальна логіка цього злиття дозволить акціонерам Berry отримати вигоду від створення розширеного та міцнішого бізнесу з чудовою структурою капіталу та значним операційним ефектом».
Об’єднана компанія виробляла б близько 161 000 барелів нафтового еквіваленту на день у другому кварталі 2025 року, маючи 87% наявних запасів. CRC заявив, що очікує генерувати 80–90 мільйонів доларів США щорічної синергії в перший рік після закриття та коефіцієнт кредитного плеча менше 1,0x.
Угода також надає активам CRC Berry Uinta Basin в Юті, які, за словами компаній, представляють додаткову операційну та фінансову гнучкість. CRC візьме на себе борг Berry і має право рефінансувати його, використовуючи наявні кошти та кредитні лінії.